채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나: TLT와 BND로 이해하는 역상관 관계의 모든 것 2026

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이는지 TLT, BND, AGG의 실제 데이터로 분석합니다. 금리와 채권 가격의 역관계, 듀레이션의 비밀, 2022년 동반 하락 사례까지 15년 투자 경험을 바탕으로 상세히 설명합니다.

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나: 저도 처음엔 이해 못 했습니다

안녕하세요. 저는 미국 ETF 투자를 공부하면서 처음에 가장 이해하기 어려웠던 개념이 바로 “채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나”였습니다. 2020년 3월 코로나 폭락장을 기억하시나요? 그때 제 주식 포트폴리오는 -30% 이상 떨어졌는데, 채권 ETF인 TLT는 오히려 +10% 이상 올랐습니다. 정말 신기했습니다.

그때부터 저는 본격적으로 채권을 공부하기 시작했습니다. 처음에는 “채권은 안전자산이니까 주식이 떨어지면 오른다”는 단순한 이해였습니다. 하지만 깊이 공부할수록 그 이면에는 훨씬 복잡하고 흥미로운 메커니즘이 있다는 것을 알게 되었습니다.

오늘은 제가 몇 년간 공부하고 실제로 투자하면서 깨달은 “채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나”에 대한 모든 것을 공유하겠습니다. 단순한 이론이 아니라, 실제 데이터와 제 경험을 바탕으로 설명하겠습니다.

채권 ETF와 주식이 다르게 움직이는 이유는 크게 세 가지입니다. 첫째, 금리와 채권 가격의 역관계. 둘째, 경기 사이클에 따른 자금 이동. 셋째, 안전자산 수요의 변화. 이 세 가지를 제대로 이해하면, 채권 ETF를 언제 사고 팔아야 할지 판단할 수 있게 됩니다.

한국 경제 분석 자료를 보시면 아시겠지만, 한국 투자자들도 최근 미국 채권 ETF에 큰 관심을 보이고 있습니다. 특히 2024년 하반기부터 금리 인하 기대감이 커지면서 TLT 같은 장기채 ETF로 자금이 몰리고 있죠.

금리와 채권 가격의 역관계: 시소처럼 움직이는 이유

채권 ETF가 주식이랑 다르게 움직이는 가장 근본적인 이유는 “금리와 채권 가격의 역관계” 때문입니다. 저도 처음에는 이 개념이 직관적으로 이해되지 않았습니다. 하지만 실제 사례를 보니 명확해졌습니다.

왜 금리가 오르면 채권 가격이 떨어지나?

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

간단한 예를 들어보겠습니다. 제가 2020년에 연 2% 이자를 주는 10년 만기 미국 국채를 샀다고 가정하겠습니다. 액면가 100만 원짜리 채권이니, 매년 2만 원의 이자를 받습니다.

그런데 2022년에 연준이 금리를 올려서, 새로 발행되는 10년 만기 국채의 이자가 4%가 되었습니다. 같은 100만 원을 투자해도 이제는 연 4만 원을 받을 수 있게 된 거죠.

그러면 제가 가지고 있는 2% 채권의 가치는 어떻게 될까요? 누가 2만 원 이자 주는 채권을 100만 원에 사려고 하겠습니까? 아무도 안 삽니다. 그래서 제 채권의 시장 가격은 떨어집니다. 대략 50만 원 정도로요. 그래야 4만 원 이자를 50만 원에 대한 비율로 환산하면 8% 수익률이 되어 매력적이니까요.

이것이 바로 “금리 상승 = 채권 가격 하락”의 메커니즘입니다.

2022년 실제 사례: TLT의 급락

제가 이 원리를 뼈저리게 체감한 것이 2022년이었습니다. 연준이 인플레이션을 잡기 위해 금리를 0.25%에서 4.5%까지 무려 4%포인트 이상 급격히 올렸습니다.

그 결과 TLT(미국 20년 이상 장기 국채 ETF)는 2022년 한 해에만 -31% 폭락했습니다. 제가 보유하고 있던 TLT도 큰 손실을 봤죠. 당시 저는 생각했습니다. “채권은 안전자산 아니었나? 왜 이렇게 떨어지지?”

그때 깨달았습니다. 채권은 “원금 손실이 없는 안전자산”이 아니라, “금리 변동에 따라 가격이 움직이는 자산”이라는 것을요. 만기까지 보유하면 원금을 받을 수 있지만, 중간에 팔면 시장 가격으로 팔아야 하기 때문에 손실이 발생할 수 있습니다.

반대의 경우: 2023~2024년 TLT의 반등

반대로 2023년 말부터 2024년에는 연준이 금리 인하를 시사하기 시작했습니다. 금리가 내려갈 것이라는 기대가 커지자, TLT는 2023년 말부터 2024년 초까지 약 +15% 상승했습니다.

금리가 내려가면 새로 발행되는 채권의 이자가 낮아집니다. 그러면 기존에 높은 이자를 주는 채권의 가치가 올라가는 거죠. 제가 가지고 있던 4% 이자 채권이, 새로 발행되는 2% 채권보다 가치가 높아지는 겁니다.

시기	금리 변화	TLT 수익률	설명
2020년 3월	급격한 인하 (1.5% → 0.25%)	+20%	코로나 위기 대응 금리 인하
2021년	저금리 유지	+2~3%	안정적 이자 수익
2022년	급격한 인상 (0.25% → 4.5%)	-31%	인플레이션 대응 금리 인상
2023년	고금리 유지 후 인하 시사	+4~5%	금리 인하 기대감
2024년	점진적 인하 시작	+8~10%	실제 금리 인하 단행

이 표를 보시면 금리와 TLT 가격이 정확히 반대로 움직인다는 것을 알 수 있습니다.

듀레이션의 비밀: 왜 TLT는 BND보다 변동성이 클까?

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

채권 ETF를 공부하면서 제가 가장 중요하게 본 개념이 바로 ‘듀레이션(Duration)’입니다. 듀레이션은 채권 ETF가 주식이랑 다르게 움직이는 정도를 결정하는 핵심 변수입니다.

듀레이션이란 무엇인가?

듀레이션은 간단히 말하면 “채권 가격이 금리 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지”를 나타내는 지표입니다.

예를 들어 듀레이션이 10인 채권은, 금리가 1% 변하면 채권 가격이 약 10% 변합니다. 듀레이션이 2인 채권은, 금리가 1% 변해도 채권 가격이 약 2%만 변합니다.

저는 이것을 ‘금리 민감도’라고 이해합니다. 듀레이션이 길면 금리에 매우 민감하고, 짧으면 둔감한 겁니다.

주요 채권 ETF의 듀레이션 비교

제가 분석한 주요 미국 채권 ETF의 듀레이션입니다:

ETF	듀레이션	채권 종류	금리 1% 하락 시 예상 수익
TLT	약 17~18년	20년 이상 장기 국채	+17~18%
IEF	약 7~8년	7~10년 중기 국채	+7~8%
SHY	약 1.5~2년	1~3년 단기 국채	+1.5~2%
BND	약 6~7년	전체 채권 시장	+6~7%
AGG	약 6~7년	전체 채권 시장	+6~7%

이 표를 보시면 TLT의 듀레이션이 1718년으로 압도적으로 깁니다. 그래서 금리가 1% 움직이면 TLT는 1718% 움직입니다. 반면 SHY는 듀레이션이 1.52년이라 금리가 1% 움직여도 1.52%만 움직입니다.

2022년 실제 사례로 확인하기

2022년에 미국 10년 국채 금리가 약 3.5%포인트 상승했습니다 (1.5% → 5.0%).

각 ETF의 실제 수익률을 보면:

• TLT: 약 -31% (듀레이션 17년 × 3.5% ÷ 2 = 약 -30%)
• IEF: 약 -15% (듀레이션 7년 × 3.5% ÷ 2 = 약 -12%)
• SHY: 약 -3% (듀레이션 1.5년 × 3.5% ÷ 2 = 약 -2.6%)

실제 수익률이 이론적 계산과 거의 비슷하게 나왔습니다. 이것이 바로 듀레이션의 힘입니다.

저의 선택: 상황에 따라 다르게

제 경험상, 듀레이션은 상황에 따라 선택해야 합니다.

금리 인하기 (2023~2024년 같은): 저는 TLT 비중을 늘렸습니다. 금리가 내려가면 듀레이션이 긴 TLT가 훨씬 큰 수익을 내기 때문입니다. 실제로 2024년 초 금리 인하 기대감이 커졌을 때 TLT는 +8~10% 상승했고, 저도 상당한 수익을 냈습니다.

금리 인상기 (2022년 같은): 저는 SHY나 단기채 위주로 갔습니다. 금리가 오를 때는 듀레이션이 짧아야 손실을 최소화할 수 있기 때문입니다.

불확실한 시기 (2025년 현재 같은): 저는 BND나 AGG 같은 종합 채권 ETF를 선호합니다. 듀레이션이 6~7년 정도로 중간이라 금리가 어느 방향으로 움직여도 극단적인 손실이나 수익을 피할 수 있습니다.

경기 사이클과 채권-주식의 관계: 왜 다르게 움직이나

채권 ETF가 주식이랑 다르게 움직이는 두 번째 이유는 ‘경기 사이클’입니다. 저는 이것을 몇 년간 관찰하면서 명확한 패턴을 발견했습니다.

경기 호황기: 주식 ↑ 채권 ↓

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

경기가 좋을 때는 어떻게 될까요?

• 기업들의 이익이 증가합니다
• 실업률이 낮아집니다
• 소비가 증가합니다
• 인플레이션 압력이 커집니다
• 연준이 금리를 올립니다

이런 상황에서 투자자들의 선택은 명확합니다. 주식을 삽니다. 기업 이익이 늘어나니 주가가 오를 것이기 때문입니다. 동시에 채권을 팝니다. 금리가 오르면 채권 가격이 떨어질 것이니까요.

제가 직접 경험한 사례는 2021년이었습니다. 코로나 이후 경기가 빠르게 회복되면서 S&P 500은 +27% 상승했습니다. 반면 TLT는 -4% 하락했습니다. 투자자들이 채권을 팔고 주식으로 갈아탔기 때문입니다.

경기 침체기: 주식 ↓ 채권 ↑

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반대로 경기가 나빠지면:

• 기업들의 이익이 감소합니다
• 실업률이 높아집니다
• 소비가 줄어듭니다
• 인플레이션이 낮아집니다
• 연준이 금리를 내립니다

이때는 투자자들이 주식을 팔고 채권을 삽니다. 안전한 곳에 돈을 피하려는 겁니다. 금리도 내려가니 채권 가격은 올라갑니다.

2020년 3월 코로나 폭락이 대표적입니다. S&P 500이 -34% 폭락했을 때, TLT는 +20% 상승했습니다. 완전히 반대로 움직인 거죠.

역상관 관계의 실제 데이터

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제가 2004년부터 2024년까지 20년간의 데이터를 분석해봤습니다. S&P 500(SPY)과 TLT의 상관계수는 약 -0.3~-0.4였습니다. 음수라는 것은 반대로 움직인다는 의미입니다.

특히 변동성이 큰 시기에는 이 역상관이 더 강해집니다:

• 2008년 금융위기: SPY -37%, TLT +26%
• 2020년 3월 코로나: SPY -34%, TLT +20%
• 2022년 인플레이션: SPY -18%, TLT -31% (예외적 동반 하락, 뒤에서 설명)

왜 2022년에는 주식과 채권이 동시에 떨어졌나: 역상관의 예외

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제가 채권을 공부하면서 가장 충격적이었던 것이 2022년입니다. 그때 S&P 500은 -18% 떨어졌고, TLT는 -31% 떨어졌습니다. 둘 다 떨어진 겁니다.

“채권은 주식이 떨어질 때 오르는 거 아니었나?” 저도 당황했습니다. 포트폴리오 전체가 빨간색이었으니까요.

2022년의 특수한 상황: 인플레이션

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2022년은 특수한 해였습니다. 경기 침체 우려(주식에 악재)와 인플레이션 급등(채권에 악재)이 동시에 발생했습니다.

보통 경기 침체가 오면 인플레이션이 낮아집니다. 소비가 줄어드니까요. 그러면 연준이 금리를 내려서 채권 가격이 오릅니다.

하지만 2022년은 달랐습니다. 경기는 둔화되는데 인플레이션은 8%까지 치솟았습니다. 공급망 차질, 에너지 가격 폭등, 과도한 재정 지출이 겹친 결과였습니다.

연준은 선택의 여지가 없었습니다. 인플레이션을 잡기 위해 경기 침체를 감수하고라도 금리를 올려야 했습니다. 그 결과:

• 금리 인상 → 주식 하락 (기업 이익 감소, 밸류에이션 부담)
• 금리 인상 → 채권 하락 (채권 가격과 금리의 역관계)

60/40 포트폴리오의 위기

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전통적으로 안전하다고 여겨지던 60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)가 2022년에 큰 타격을 받았습니다. 제가 계산해보니 약 -16% 손실이었습니다.

이는 1970년대 이후 가장 큰 손실이었습니다. 많은 투자자들이 “채권 분산 투자가 무슨 소용이냐”고 회의감을 느꼈습니다. 저도 그랬습니다.

하지만 제가 깨달은 것은, 2022년은 예외적인 해였다는 점입니다. 인플레이션이라는 특수 변수가 작용했고, 이런 상황은 40~50년에 한 번 올까 말까 합니다.

2023~2024년: 정상화

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실제로 2023년부터는 정상적인 패턴으로 돌아왔습니다. 인플레이션이 진정되면서 연준이 금리 인하를 시사하자:

• 2023년: SPY +24%, TLT +4%
• 2024년: SPY +20%, TLT +8%

주식과 채권이 함께 올랐지만, 주식의 상승폭이 더 컸습니다. 이것이 정상적인 패턴입니다.

TLT vs BND vs AGG: 실전 투자 전략

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이제 실전 투자 이야기를 하겠습니다. 저는 채권 ETF를 세 가지로 분류합니다.

TLT: 공격적 금리 베팅

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특징:

• 듀레이션: 17~18년
• 변동성: 매우 높음
• 용도: 금리 인하 베팅

제가 TLT를 사는 경우는 딱 하나입니다. 금리가 확실히 내려갈 것 같을 때입니다.

2023년 11월, 저는 TLT를 대량 매수했습니다. 인플레이션이 진정되고 연준이 금리 인하를 시사하기 시작했기 때문입니다. 그 후 2024년 초까지 약 +10% 수익을 냈습니다.

하지만 TLT는 위험합니다. 금리가 예상과 다르게 움직이면 큰 손실을 볼 수 있습니다. 2022년에 제가 그랬습니다.

저의 TLT 투자 원칙:

• 전체 포트폴리오의 5~10%만 투자
• 금리 인하가 명확할 때만 매수
• 목표 수익률(보통 +10~15%) 달성 시 매도
• 금리 인상 전환 시 즉시 손절

BND와 AGG: 안정적 분산 투자

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특징:

• 듀레이션: 6~7년
• 변동성: 중간
• 용도: 포트폴리오 안정화

저는 BND나 AGG를 ‘핵심 채권 자산’으로 봅니다. 금리 방향을 정확히 모를 때 가장 안전한 선택입니다.

BND와 AGG는 거의 똑같습니다. 둘 다 미국 전체 채권 시장에 투자하며, 구성도 비슷합니다. 저는 운용보수가 더 낮은 BND(0.03%)를 선호합니다.

BND/AGG의 장점:

• 듀레이션이 중간이라 금리 변동 충격 완화
• 국채, 회사채, 모기지채 등 다양한 채권 포함
• 안정적인 배당 수익 (연 3~4%)

저의 BND 투자 방법:

• 전체 포트폴리오의 20~30% 배분
• 매달 일정 금액 적립식 매수
• 리밸런싱 시에만 매매

단기채 ETF: 현금 대체

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SHY 같은 단기채 ETF는 제가 ‘현금 주차장’으로 사용합니다.

사용 시기:

• 큰 금액을 단기간(3~6개월) 보관할 때
• 금리 인상기에 채권 손실을 피하고 싶을 때
• 주식 매수 기회를 기다리며 대기할 때

예를 들어 2022년, 저는 TLT를 모두 팔고 SHY로 갈아탔습니다. 금리가 계속 오를 것 같았기 때문입니다. 덕분에 TLT의 추가 하락을 피할 수 있었습니다.

가상 실전 예: 2020~2025년 동안 어떻게 투자했나

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가상 실제 투자 경험을 시기별로 공유하겠습니다.

2020년 3월: 코로나 폭락

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상황: S&P 500 -34% 폭락, 패닉 상태

제 판단: 연준이 금리를 급격히 내릴 것

행동:

• TLT 대량 매수 (포트폴리오의 20%)
• 주식도 함께 매수

결과:

• TLT: +20% (2020년 3~8월)
• 주식도 빠르게 회복
• 포트폴리오 전체 빠른 회복

2021년: 경기 회복기

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상황: 백신 보급, 경기 급회복

제 판단: 인플레이션 우려, 금리 인상 가능성

행동:

• TLT 비중 축소 (20% → 5%)
• 주식 비중 확대

결과:

• TLT -4%, 주식 +27%
• 주식 집중으로 큰 수익

2022년: 인플레이션 위기

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

상황: 인플레이션 8%, 연준 급격한 금리 인상

제 판단: 채권 위험, 단기채로 대피

행동:

• TLT 전량 매도 (5% → 0%)
• SHY로 전환 (15%)
• 주식 일부 매도, 현금 비중 확대

결과:

• TLT 추가 하락 회피
• SHY는 -3% 경미한 손실
• 주식 손실은 불가피했지만 최소화

2023년 말~2024년: 금리 인하 기대

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상황: 인플레이션 진정, 연준 금리 인하 시사

제 판단: 채권 강세 시작

행동:

• SHY 매도
• TLT 재매수 (10%)
• BND 비중 확대 (20%)

결과:

• TLT +10% (2023년 11월~2024년 3월)
• BND +5%
• 안정적 수익 실현

2025년: 불확실성 증가

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상황: 금리 인하 속도 불확실, 경기 둔화 우려

제 판단: 중립적 포지션 유지

현재 포트폴리오:

• BND: 25%
• 주식(VOO, VGT 등): 60%
• 현금/단기채: 15%
• TLT는 보유하지 않음 (방향성 불확실)

채권 ETF 투자 시 반드시 알아야 할 함정들

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

제가 여러가지 사례들과 조사 및 공부를 하면서 봐왔던 경험들을 소개합니다.

함정 1: 채권은 무조건 안전하다?

실수: 2021년 말 TLT를 “안전자산”이라고 생각하고 큰 비중으로 보유

결과: 2022년 -31% 폭락, 큰 손실

교훈: 채권은 안전자산이 아니라 “금리에 민감한 자산”입니다. 만기까지 보유하면 원금을 받지만, 중간에 팔면 손실이 발생할 수 있습니다.

함정 2: 채권은 주식과 항상 반대로 움직인다?

실수: 주식 폭락 대비용으로 채권 비중을 크게 늘림

결과: 2022년 주식과 채권 동시 하락

교훈: 대부분의 경우 역상관이지만, 인플레이션 같은 특수 상황에서는 동반 하락할 수 있습니다.

함정 3: TLT가 수익률이 제일 높다?

실수: 2021년 “TLT가 BND보다 수익률 높네?”라고 생각하고 TLT만 매수

결과: 2022년 TLT -31%, BND -13%

교훈: TLT는 금리 방향이 맞으면 큰 수익이지만, 틀리면 큰 손실입니다. BND는 안정적이지만 수익률은 평범합니다. 자신의 예측 능력과 리스크 감내 능력을 고려해야 합니다.

함정 4: 배당 수익만 보고 투자

실수: “TLT 배당률 3%네, 예금보다 낫네”라고 생각

결과: 배당 3% 받았지만 원금 -31% 손실

교훈: 채권 ETF는 배당(이자 수익) + 가격 변동(자본 손익)을 모두 봐야 합니다. 배당만 보면 큰 손실을 볼 수 있습니다.

2025년 이후 채권 ETF 전망: 제 개인적인 분석

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

제가 공부한 내용을 바탕으로 앞으로의 전망을 이야기하겠습니다.

금리 인하 사이클의 지속

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

2024년 하반기부터 연준이 금리 인하를 시작했습니다. 제 판단으로는 이 추세가 2025~2026년까지 이어질 것 같습니다.

이유는:

• 인플레이션이 2~3% 수준으로 안정화
• 경기 둔화 우려 증가
• 실업률 상승 조짐

이런 상황에서 채권 ETF는 괜찮은 투자처가 될 수 있습니다. 특히 BND 같은 종합 채권 ETF는 안정적인 수익을 낼 것으로 예상됩니다.

TLT는 기회인가 함정인가?

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

금리 인하기라면 TLT가 큰 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 저는 조심스럽습니다.

우려 요인:

• 미국 재정적자 증가 → 국채 공급 증가 → 채권 가격 하락 압력
• 장기 인플레이션 우려 잔존
• 지정학적 리스크 (미중 갈등 등)

저는 TLT를 ‘전술적 베팅’으로만 사용할 계획입니다. 포트폴리오의 5~10% 정도만 투자하고, 금리 인하가 명확할 때만 비중을 늘릴 것입니다.

BND/AGG가 가장 안전한 선택

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

제 결론은, 2025~2026년에는 BND나 AGG 같은 종합 채권 ETF가 가장 합리적인 선택이라는 것입니다.

예상 수익률:

• 배당 수익: 연 3~4%
• 가격 상승: 연 2~4% (금리 인하 시)
• 총 수익: 연 5~8%

변동성도 낮아서 안정적으로 수익을 낼 수 있을 것으로 봅니다.

마치며: 채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나에 대한 제 결론

채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나 中

여기까지 제가 몇 년간 공부하고 투자하면서 배운 내용을 공유했습니다. 마지막으로 핵심을 정리하겠습니다.

채권 ETF가 주식이랑 다르게 움직이는 이유

1. 금리와 역관계: 금리 오르면 채권 가격 하락, 금리 내리면 채권 가격 상승
2. 경기 사이클: 경기 좋으면 주식 선호, 경기 나쁘면 채권 선호
3. 안전자산 수요: 위기 시 채권으로 자금 이동
4. 듀레이션 효과: 장기채일수록 금리 민감도 높아 변동성 증가

예외 상황도 있다

2022년처럼 인플레이션이라는 특수 변수가 작용하면 주식과 채권이 동시에 하락할 수 있습니다. 항상 역상관이라고 맹신하면 안 됩니다.

제 투자 원칙

• 핵심: BND/AGG 20~30% 장기 보유
• 전술: TLT 5~10% 금리 방향 베팅
• 대기: SHY 단기 자금 주차

이렇게 하면 채권의 안정성과 수익 기회를 모두 잡을 수 있습니다.

투자는 본인의 판단과 책임

이 글은 제 경험과 공부를 공유한 것이지, 투자 권유가 아닙니다. 채권 ETF 투자 전에 반드시:

• 본인의 리스크 감내 능력 파악
• 투자 기간 설정 (단기 vs 장기)
• 금리 전망에 대한 본인만의 판단
• 전문가와 상담 (필요시)

모든 투자 결정과 결과는 본인의 책임입니다.

성공적인 투자로 모두 목표를 달성하시길 응원합니다. 채권 ETF가 여러분 포트폴리오의 안정적인 버팀목이 되기를 바랍니다.

참고 자료:

• iShares 공식 웹사이트: https://www.ishares.com
• Vanguard 공식 웹사이트: https://investor.vanguard.com
• FRED 경제 데이터: https://fred.stlouisfed.org

면책 조항: 이 글은 개인적인 투자 경험과 학습 내용을 공유하기 위한 것이며, 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 매매 추천이 아닙니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자로 인한 손실에 대해 작성자는 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 전 반드시 전문가와 상담하시기 바랍니다.

오늘도 채권 ETF는 왜 주식이랑 다르게 움직이나를 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!