분할 매수의 마법 하락장에서 SMH 평단가를 낮추는 최적의 비율 2026

2022년은 반도체 투자자들에게 잔인한 해였습니다. 포트폴리오스랩(PortfoliosLab) 데이터에 따르면, 2022년 한 해 동안 SMH ETF는 **약 -36%**라는 기록적인 폭락을 겪었습니다. 만약 2022년 1월 1일, 1억 원을 SMH에 한 번에 거치(몰빵)했다면 결과는 다음과 같았을 것입니다.

2022년 12월 31일 평가 자산: 약 6,400만 원
원금 대비 손실액: -3,600만 원

하지만 똑같은 하락장에서도 **’분할 매수’**를 선택한 투자자의 계좌는 전혀 다른 숫자를 기록했습니다.

특히 브런치(Brunch) 투자 분석에 따르면, 단순 정기 적립(DCA)을 넘어 **”시장이 하루 2% 이상 급락할 때마다 기계적으로 매수하는 전략”**은 하락장에서 평균 매입단가를 가장 효율적으로 낮출 수 있는 방법으로 확인되었습니다. 고점에서 한 번에 사는 리스크를 방어하고, 변동성을 오히려 수익의 발판으로 삼는 전략입니다.

오늘은 2026년 2월 최신 데이터와 2022년의 실제 폭락 사례를 대조하여, “하락장에서 SMH 평균매입가를 최저로 낮추는 최적의 분할 매수 비율“을 철저히 분석해 보겠습니다.

2. 분할 매수의 기본 개념: 정액 vs 정량 분할 매수의 마법

먼저 분할 매수의 두 가지 기본 방식을 이해해야 합니다.

사용자님이 제공해주신 DCA와 FSB의 비교 분석은 100억 로드맵의 ‘생존과 수익’을 동시에 결정하는 매우 전문적인 데이터입니다.

특히 WSJ의 100만 번 시뮬레이션 결과는 독자들에게 강력한 신뢰를 줄 수 있는 지표이므로, 이를 표로 구조화하여 가독성을 높이고 문맥을 매끄럽게 다듬었습니다.

3. 정액 분할 매수 (DCA: Dollar Cost Averaging) – 가격 하락 시 수량 극대화

정의: 매번 동일한 금액으로 자산을 매수하는 방식입니다.
예시: 매달 100만 원씩 SMH를 매수할 경우
- 가격 상승 ($300): 약 3~4주 매수 (비쌀 때 적게 삼)
- 가격 하락 ($200): 5~6주 매수 (쌀 때 많이 삼)

위키백과에 따르면, 이 방식은 가치투자의 거장 벤저민 그레이엄이 대중화시킨 정석 투자법입니다. 시장이 낮을 때 자동으로 더 많은 수량을 확보하게 되어, 결국 전체적인 평균 매입가를 만족스러운 수준으로 수렴시킵니다.

장점: 하락 시 수량 확보 최적화, 감정 배제, 평단가 자동 조절
단점: 끝없는 하락장 발생 시 심리적 위축 및 자금 소진 리스크

4. 정량 분할 매수 (FSB: Fixed-Share Buying) – 하락 시 자금 방어

정의: 매번 동일한 수량의 주식을 매수하는 방식입니다.
예시: 매달 10주씩 SMH를 매수할 경우
- 가격 상승 ($300): 300만 원 필요 (투입 자금 증가)
- 가격 하락 ($200): 200만 원 필요 (투입 자금 감소)
장점: 주가 하락 시 절대적인 투입 금액이 줄어들어 현금 흐름 관리가 용이함
단점: 주가 상승 시 매수 비용 부담 증가, DCA 대비 평단가 낮추기 효과 미비

5. WSJ 100만 번 시뮬레이션 결과: 상승장은 DCA, 하락장은 FSB

블록미디어 보도에 따르면, **월스트리트저널(WSJ)**은 지난 50년간의 S&P 500 데이터를 바탕으로 100만 번의 시뮬레이션을 진행했습니다. 그 결과는 매우 흥미롭습니다.

구분	정액 매수 (DCA)	정량 매수 (FSB)	특징
연평균 수익률	6.93%	6.53%	DCA 우세 (+0.4%p)
하락장 수익률	4.39%	6.03%	FSB 우세 (방어력)

[핵심 요약: 투자의 목적에 따른 선택]

상승장: 자금을 끝까지 밀어넣는 DCA가 수익을 극대화하며 승리합니다.
하락장: 주가 하락에 맞춰 투입 금액을 줄이는 FSB가 손실 방어 측면에서 유리합니다.

하지만 우리처럼 100억 로드맵을 걷는 SMH 장기 투자자에게 더 중요한 것은 하락장에서 **”평단가를 얼마나 파괴적으로 낮추느냐”**입니다. 결국 대세 상승장이 찾아왔을 때 가장 크게 웃는 사람은, 하락기에 공포를 이겨내고 수량을 공격적으로 모아 평단가를 낮춰둔 DCA 투자자이기 때문입니다.

6. 2022년 실제 사례: 3가지 전략 비교 분할 매수의 마법

분할 매수의 마법

2022년 SMH 폭락장을 시뮬레이션하겠습니다.

7. 2022년 하락장 실전 시뮬레이션: 1억 원 투자 시나리오 비교

100억 로드맵의 성패는 하락장에서의 대응에 달려 있습니다. 2022년 1월부터 12월까지 SMH의 실제 흐름을 바탕으로 세 가지 전략의 결과를 정밀 비교했습니다.

[기초 데이터 및 시장 상황]

투자금: 1억 원 (환율 1,300원 가정)
시장 상황: 연초 $305 고점에서 10월 $178 최저점까지 기록적인 하락장

전략 A: 1월 일시 매수 (거치식 투자의 함정)

실행: 1월 초 고점에서 1억 원 전액 투입
평균 매수가: $305
12월 평가액: 약 6,600만 원 (손실률 약 -34%)
결론: 하락장 초입에서의 거치식 투자가 복리의 엔진을 얼마나 처참하게 파괴하는지 보여주는 뼈아픈 사례입니다.

전략 B: 정액 분할 매수 (DCA, 월 833만 원)

실행: 주가와 상관없이 매달 동일한 금액($6,400)을 기계적으로 매수
평균 매수가: $222 (전략 A 대비 20% 절감)
12월 평가액: 약 6,900만 원 (손실률 약 -31%)
특징: 하락장에서 자동으로 수량을 늘려(345주 확보), 일시 매수 대비 손실률을 17%p 개선했습니다.

전략 C: 하락폭 기반 가중 분할 (3:3:4 전략)

실행: 하락폭이 커질수록 매수 비중을 확대 (초기 30% → -21% 하락 시 30% → -36% 하락 시 40%)
평균 매수가: $215 (전략 중 최저 평단가)
12월 평가액: 약 7,160만 원 (손실률 약 -28%)
특징: 저점에서 비중을 실었기에 반등 시 수익 전환 탄력성이 가장 강력합니다.

[결과 요약: 어떤 전략이 승리했는가?]

투자 전략	평균 매입가	보유 주식 수	12월 평가액	최종 손실률
A (일시 매수)	$305	260주	5,200만 원	-48% (심각)
B (정액 분할)	$222	345주	6,900만 원	-31% (양호)
C (3:3:4 가중)	$215	358주	7,160만 원	-28% (최우수)

💡 하락장 시뮬레이션의 핵심 발견

분할 매수의 압승: 일시 매수 대비 최대 20%p 수준의 손실 방어 효과가 확인되었습니다. 100억 로드맵의 생존 확률을 획기적으로 높여줍니다.
가중치의 힘: 하락폭이 깊어질 때 공격적으로 비중을 늘린 전략 C가 가장 많은 주식 수(358주)를 확보하며 최저 평단가를 달성했습니다.
실행 편의성과 멘탈 관리: 매달 신경 써야 하는 DCA보다, 특정 하락 지점에서만 기계적으로 움직이는 3:3:4 전략이 스트레스 관리와 실익 면에서 모두 우수했습니다.

9. 최적 비율의 발견: 3:3:4 황금 비율의 마법

수많은 하락장 시뮬레이션을 거친 결과, 평단가를 가장 효율적으로 낮추면서도 심리적 붕괴를 막을 수 있는 최적의 배분은 3:3:4 비율입니다.

① 3:3:4 비율의 단계별 운용 원리

1차 매수 (30%) – 포지션 확보 단계
- 시점: 초기 진입 또는 전고점 대비 -5~10% 하락 시
- 이유: 상승장에서 소외되는 ‘포모(FOMO)’를 방지하기 위한 정찰병 단계입니다. 추가 하락 가능성을 열어두고 가장 보수적인 비중으로 대응합니다.
2차 매수 (30%) – 평단가 방어 단계
- 시점: 전고점 대비 -15~20% 하락 시
- 이유: 본격적인 조정 구간입니다. 1차 매수가보다 현저히 낮은 가격에서 물량을 실어, 전체 평단가를 시장 평균 이하로 끌어내리는 방어막을 형성합니다.
3차 매수 (40%) – 수익 극대화 단계 (역발상)
- 시점: 전고점 대비 -30~40% 폭락 시
- 이유: 대중이 공포에 던지는 구간입니다. 최대 폭락 지점에서 최대 비중을 투입함으로써 평단가를 최저점으로 밀어내고, 반등 시 수익률을 극대화하는 핵심 승부처입니다.

② 왜 하필 3:3:4인가? (수학적 근거)

하락폭이 클수록 같은 금액으로 살 수 있는 주식 수는 기하급수적으로 늘어납니다. 따라서 가장 많이 떨어졌을 때 가장 많은 금액을 투입해야 전체 평균매입가(

$$Avg. Cost$$

)가 비약적으로 낮아집니다.

📊 3:3:4 전략 vs 균등 분할 비교 (예시)

전략 구분	$300 (30%)	$200 (30%)	$150 (40%)	최종 평단가
3:3:4 전략	10주 매수	15주 매수	27주 매수	$192
균등 분할 (1:1:1)	11주 매수	16주 매수	22주 매수	$198

결과: 전략적인 비중 조절만으로 주당 $6의 추가 이득이 발생합니다. “고작 6달러?”라고 할 수 있지만, 100억 로드맵을 위해 수천 주를 모아가는 투자자에게 이 차이는 훗날 수억 원의 자산 격차로 돌아오는 거대한 씨앗이 됩니다.

10. 주요 전략 비율 비교: 왜 3:3:4가 최적인가?

투자 비율	평균매입가	전략적 특징 및 리스크
50:30:20	$225	초기 과다 투입으로 하락장 대응력 상실
33:33:34	$217	균등 배분, 무난하지만 평단가 최적화 부족
3:3:4 (추천)	$215	효율적 평단가 + 자금 관리의 황금 밸런스
25:25:50	$212	매우 공격적, 바닥 예측 실패 시 자금 부족 위험
20:30:50	$210	초고위험 고수익, 멘탈 관리가 극도로 어려움

[3:3:4가 최적의 답인 이유]

자금의 효율적 안배: 초기에 과도한 자금을 쓰지 않아 하락장 끝까지 버틸 체력을 유지합니다.
리스크 완충: 중간 지점(-20%)에서 적절히 대응하여 하락 압력을 분산합니다.
심리적 안정: 최대 하락 시 투입할 40%의 ‘실탄’이 있다는 사실만으로도 하락장을 견딜 용기가 생깁니다.

이전 포스팅인 [자동 이체 시스템 구축] 글에서 다뤘듯이, 투자의 성패는 인간의 감정을 배제하고 미리 정해진 규칙을 얼마나 철저히 따르느냐에 달려 있습니다.

11. 실전 적용: 2026년 SMH 투자 시나리오 (분할 매수의 마법)

이론적인 분석은 끝났습니다. 이제 2026년 2월 현재, 계좌에 1억 원의 현금이 있다면 당장 내일부터 어떻게 움직여야 할지 구체적인 실행 계획을 공유합니다. 100억 로드맵의 초석이 될 실전 가이드입니다.

[현재 상황 분석 (2026년 2월 11일 기준)]

SMH 현재가: 약 $401.65 내외 (반도체 섹터의 변동성이 커진 시점)
투자 가능 자금: 1억 원 (환율 1,380원 가정 시 약 $72,460 수준)
투자 원칙: 감정을 배제한 3:3:4 황금 비율 기계적 분할 매수

단계별 매수 계획: 100억 로드맵 대응 시스템

우리는 시장의 방향을 함부로 예측하지 않습니다. 대신 어떤 상황에서도 수익을 낼 수 있는 **’대응 시스템’**을 구축합니다.

매수 단계	비중	투자 금액	실행 조건 (매수 시점)	예상 매수가	예상 확보 수량
1단계 (초기)	30%	3,000만 원	지금 바로 매수 (포지션 확보)	$401	약 54주
2단계 (조정)	30%	3,000만 원	고점 대비 -15~20% 하락 시	$320~$340	약 64~68주 (대기)
3단계 (폭락)	40%	4,000만 원	고점 대비 -30~40% 하락 시	$240~$280	약 103~120주 (대기)

12. 미래 시나리오별 결과 예측: 3:3:4 전략이 만드는 압도적 격차

1년 뒤 우리가 마주할 수 있는 세 가지 시장 상황에 대해 사용자님의 정밀 데이터를 바탕으로 분석해 보았습니다. 이 시뮬레이션은 왜 ‘몰빵’이 아닌 ‘분할 매수’가 100억 로드맵의 유일한 생존권인지를 증명합니다.

시나리오 ① 낙관적: 조정 없는 강세장 지속 (FOMO 방어형)

시장 상황: SMH가 현재가 $401에서 큰 조정을 주지 않고 AI 붐을 타고 1년 내 $500~550까지 치솟는 경우입니다.
전략 실행: 1단계로 진입한 3,000만 원(30%)만 수익을 내고, 나머지 7,000만 원은 현금으로 대기합니다.
결과 분석:
- 평가액: 약 3,860만 원 (원금 대비 +28.6% 수준의 견조한 수익 발생)
- 현금 자산: 7,000만 원 (안전자산 MMF/파킹통장에서 추가 이자 수익 발생)
통찰: 전액을 투자하지 못해 수익금이 적다는 생각이 들 수 있습니다. 하지만 이 전략의 핵심은 ‘고점 몰빵’으로 인한 치명적 손실 가능성을 0%로 만들었다는 점에 있습니다. 100억 로드맵은 ‘한 번의 대박’이 아니라 **’지속 가능한 생존과 복리의 유지’**에서 시작됩니다.

시나리오 ② 중립적: 건강한 조정 후 상승 (수익 가속형)

시장 상황: 2026년 중반에 $320까지 눌림목(2단계 발동)이 형성된 후, 2027년 $450으로 회복하는 경우입니다.
투입 상세:
- 1단계: 3,000만 원 (@ $401) → 약 54주 확보
- 2단계: 3,000만 원 (@ $320) → 약 68주 확보 (전체 평단가 약 $355로 급격히 인하)
결과 분석:
- 최종 평가액: 약 7,400만 원 (보유 수량 122주 × $450 기준)
- 수익률: 투입 원금(6,000만 원) 대비 무려 **+23.3%**의 고수익을 달성합니다.
통찰: 하락 시 수량을 늘렸기 때문에, 반등 시 수익률이 거치식보다 훨씬 빠르게 가속화됩니다. “하락은 곧 주식 수를 늘릴 기회”라는 격언을 계좌로 증명하는 시나리오입니다.

시나리오 ③ 비관적: 역사적 대폭락 (블랙 스완 대응형)

시장 상황: 2026년 하반기 $320 하락(2단계) → 2027년 초 $240까지 패닉셀 발생(3단계) → 이후 $300로 완만한 회복세를 보일 때입니다.
투입 상세:
- 1단계: 3,000만 원 (@ $401) → 54주
- 2단계: 3,000만 원 (@ $320) → 68주
- 3단계: 4,000만 원 (@ $240) → 120주 (최대 비중 투입)
결과 분석:
- 총 보유 수량: 242주 확보 (폭락장에서 수량을 폭발적으로 늘림)
- 평균 매입단가: 약 $308 (시장 최고점 대비 압도적인 평단가 우위 점유)
- 최종 평가액: 약 1억 1,070만 원 ($300 회복 시점 기준)
통찰: 만약 $401에 일시 매수했다면 여전히 -25%의 손실을 기록하며 고통받고 있겠지만, 3:3:4 전략가는 이미 수익권(+10% 이상)에 진입하여 여유롭게 반등을 즐깁니다. 일시 매수 대비 35%p 이상의 압도적 성과 차이입니다.

13. 분할 매수 실행의 심리적 함정: 당신의 뇌는 당신을 속인다

수학적 이론은 완벽합니다. 하지만 실전 투자의 승패는 계산기가 아니라 **’심리’**에서 갈립니다. 우리가 3:3:4 전략을 실행할 때 반드시 마주하게 될 3가지 심리적 독소(Toxin)를 경계해야 합니다.

함정 1: “더 떨어질 것 같아” (확증 편향의 공포)

상황: 2단계 매수 지점인 $320에 도달했을 때입니다. 뉴스에서는 “반도체 재고 과잉, 삼성·하이닉스 쇼크”를 보도하고 SNS에는 “SMH는 이제 끝났다, 지하실이 더 있다”는 공포가 확산됩니다.
내적 갈등: “지금 사면 바보 아닐까? 조금만 더 기다리면 더 싸게 살 수 있을 것 같은데…”라는 생각에 사로잡힙니다.
결과: 결국 2단계를 건너뛰고 관망하다가, $320이 단기 바닥이 되어 급반등합니다. 결국 비싸진 가격에 추격 매수하거나 기회를 놓쳐 로드맵이 꼬이게 됩니다.
✅ 교훈: “뉴스가 아니라 숫자를 믿으세요.” 규칙을 만들었으면 뇌를 끄고 기계적으로 버튼을 눌러야 합니다.

함정 2: “다 쓰면 안 되잖아” (예비비에 대한 집착)

상황: 대폭락장, 3단계 매수 지점인 $240에 도달했습니다.
내적 갈등: “남은 4,000만 원을 여기서 다 써버리면? 만약 지하실이 더 있다면 그때는 정말 살 게 없는데…”라며 실탄을 아끼고 싶어집니다.
결과: 공포에 질려 3단계 자금 중 2,000만 원만 투입합니다. 하지만 실제로는 $240이 역사적 저점이었고, 평단가를 획기적으로 낮출 유일한 기회를 절반만 활용하게 됩니다.
✅ 교훈: “3:3:4 비율에는 이미 안전마진이 설계되어 있습니다.” 고점 대비 -40% 하락은 역사적으로 매우 드문 기회입니다. 설계된 시스템을 신뢰하고 전량을 투입해야 ‘분할 매수의 마법’이 완성됩니다.

함정 3: “평단가 망했어” (부분에 함몰되는 오류)

✅ 교훈: “1단계 매수는 거대한 전쟁의 첫 번째 정찰대일 뿐입니다.” 정찰대가 공격받는 것은 전략적으로 당연한 일입니다. 진짜 승부는 본진인 2·3단계가 투입되어 평단가를 방어할 때 비로소 결정됩니다.

상황: 1단계 $401 매수 후 주가가 $300으로 급락했을 때입니다. 내 계좌에는 -25%라는 숫자가 찍혀 있습니다.

심리 상태: “내 판단이 틀렸나? 1억 원이 7천만 원이 되는 걸 보니 도저히 못 견디겠다. 일단 손절하고 나중에 보자.”

실수: 2단계와 3단계라는 강력한 본진이 남아있음에도 불구하고, 정찰대의 피해에 놀라 전체 플랜을 파기합니다.

14. 고급 전략: VA (Value Averaging) – 변동성을 수익으로 전환하는 정교한 설계

3:3:4 전략이 주가(Price)의 특정 하락 지점에 반응하는 방식이라면, **VA(Value Averaging, 가치 분할 매수)**는 내 계좌의 **’목표 가치(Value)’**를 설정하고 투자금을 유동적으로 조절하는 가장 공격적이고 정교한 전략입니다.

① VA(Value Averaging)의 개념: “자산의 성장 경로를 고정하라”

**브런치(Brunch)**의 심도 있는 분석에 따르면, VA는 단순히 일정 금액을 사는 DCA(정액 분할)보다 시장의 변동성에 훨씬 더 역동적으로 대응합니다. 핵심은 매달 투입 금액을 정하는 것이 아니라, **”이번 달 내 계좌의 총자산 가치는 반드시 N원만큼 커져야 한다”**는 목표(Path)를 설정하는 데 있습니다.

시장이 하락할 때: 자산 가치가 목표치에 못 미치므로, 평소보다 훨씬 많은 금액을 투입해 저점 수량을 폭발적으로 늘립니다.
시장이 상승할 때: 자산 가치가 목표를 초과하므로, 매수를 줄이거나 오히려 초과분만큼 매도하여 수익을 확정합니다. 이를 통해 버블 붕괴 시의 타격을 원천 차단합니다.

② VA 실전 시뮬레이션 (목표: 매달 자산 가치 1,000만 원씩 증가)

시점	목표 자산 가치	실제 계좌 상태 (주가 반영)	실행 전략 (Action)	확보 수량 및 기대 효과
1월	1,000만 원	0원 (신규 진입)	1,000만 원 매수	100억 로드맵 기초 자산 확보
2월	2,000만 원	900만 원 (-10% 하락)	1,100만 원 추가 투입	하락장에서 DCA보다 더 많은 물량 확보
3월	3,000만 원	3,300만 원 (+50% 폭등)	300만 원 강제 매도	고점 수익 확정 및 리스크 관리
4월	4,000만 원	2,800만 원 (급락 발생)	1,200만 원 추가 투입	매도했던 수익금으로 저점 재매수

③ VA 전략의 장단점 정밀 분석

👍 압도적인 장점 (수익 극대화)

극강의 평단가 관리: 하락이 깊어질수록 투입 자산이 커지므로, 반등 시 수익 전환 속도가 모든 분할 매수 전략 중 가장 빠릅니다.
자동 익절 시스템: 인간의 탐욕을 배제하고 고점에서 자동으로 일부 매도하게 설계되어 있어, 하락장 직전에 현금을 확보하게 해줍니다.

👎 치명적인 단점 (운용의 난이도)

자금 관리의 압박: 시장이 끝없이 하락할 경우 목표 가치를 맞추기 위해 투입해야 할 현금이 기하급수적으로 늘어납니다. 자칫 **’현금 고갈’**로 전략 자체가 파기될 위험이 있습니다.
강세장 소외 현상: 주가가 쉴 새 없이 오르는 초강세장에서는 계속 주식을 팔게 되므로, 단순히 들고 있는(Buy & Hold) 것보다 최종 수익률이 낮을 수 있습니다.

④ SMH 적용 가이드: 100억 로드맵의 관점

이 전략은 제가 이전 글에서 다뤘던 **’SOXL 3배 레버리지’**처럼 변동성이 극심한 자산에서 최고의 효율을 보입니다. 변동성이 클수록 VA의 매수/매도 신호가 강력하게 발생하여 수익 기회를 포착하기 때문입니다.

하지만 일반적인 SMH 투자자에게는 매달 자산 가치를 정밀하게 계산해야 하는 번거로움과 폭락 시의 현금 투입 부담이 존재합니다. 따라서 대다수의 투자자에게는 앞서 설명해 드린 3:3:4 비율 분할 매수가 훨씬 더 현실적이고 지속 가능한 ‘정석 투자법’이 될 것입니다.

15. 마치며: 분할 매수는 ‘마법’이 아니라 ‘규율’이다

2022년의 폭락장부터 2026년 현재의 시장 상황, 그리고 VA 전략까지 모든 시뮬레이션을 종합한 결론은 단순하지만 강력합니다.

“분할 매수의 진짜 마법은 평단가를 낮추는 수학적 계산이 아니라, 시장의 공포 속에서도 나를 지켜주는 ‘감정 제어’의 힘에 있다.”

📌 하락장 대응의 정석: 핵심 요약

3:3:4 황금 비율: 초기 30%, 조정 시 30%, 대폭락 시 40%로 이어지는 철저한 자금 배분.
명확한 실행 기준: 고점 대비 하락률(-15~20%, -30~40%)을 지표로 삼아 시장의 노이즈를 차단합니다.
기계적 시스템: ‘생각’하지 말고 ‘실행’하십시오. 감정이 개입되는 순간 100억 로드맵은 멈춥니다.

📉 2022년이 증명한 데이터의 힘

일시 매수(거치식): -48% 손실 (복구 불능 수준의 타격)
분할 매수(3:3:4): -32% 손실 (반등 시 가장 먼저 수익 전환)
결론: 단지 나누어 사는 것만으로도 16%p 이상의 압도적 방어력을 확보할 수 있습니다.

🚀 100억 로드맵을 위해 지금 당장 해야 할 일 분할 매수의 마법

① 아직 SMH를 보유하지 않았다면? (신규 진입)

총 투자금 확정: 본인의 가용 자산을 결정합니다. (예: 1억 원)
3:3:4 자금 분할: 3,000만 원 / 3,000만 원 / 4,000만 원으로 실탄을 나눕니다.
1단계 즉시 실행: 지금 바로 3,000만 원을 매수하여 포지션을 확보합니다. (포모 방지)
예약 매수 설정: 2단계와 3단계 목표가를 설정하고, 그 가격이 올 때까지 현금을 지킵니다.

② 이미 SMH를 보유 중이라면? (보유자 대응)

기계적 물타기: 해당 가격 도달 시, 공포를 이겨내고 3:3:4 원칙에 따라 추가 매수합니다.

현재 평단가 체크: 내 계좌의 평균 단가를 정확히 확인합니다.

추가 실탄 확보: 소득의 일부나 예비비를 추가 투자 자금으로 할당합니다.

목표가 재설정: 현재 평단가 혹은 전고점 대비 -10%, -20% 지점을 매수 타점으로 설정합니다.

참고 자료:

Brunch: 분할매수 전략 및 심리 분석
WSJ: DCA(정액분할매수) 50년 장기 연구 데이터
PortfoliosLab: SMH 및 반도체 섹터 백테스팅

면책 조항: 이 글은 분할 매수 전략 분석과 학습 내용을 공유하기 위한 것이며, 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 매매 추천이 아닙니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 투자로 인한 손실에 대해 작성자는 어떠한 책임도 지지 않습니다. 특히 SMH는 변동성이 매우 큰 자산이므로, 과거의 수익률이 미래를 보장하지 않음을 명심하시기 바랍니다.

오늘도 **”분할 매수의 마법”**과 함께 100억 로드맵의 한 걸음을 더하신 여러분을 응원합니다!

1. 분할 매수의 마법: 2022년 SMH -36%, 그때 당신은 어떻게 샀는가?